Filtro Contenidos

Reportes Especiales

Reportes Valores

Fecha Titulo Archivo
08/04/2020 Propuesta de apoyo estatal: pequeña y mediana empresa
01/04/2020 Covid-19: Industrias chilenas frente a la amenaza
15/11/2019 Chile en crisis: Implicancias del conflicto en los emisores de bonos
26/07/2019 FICHA TÉCNICA - Mercado de Bonos Corporativos
22/03/2019 FICHA TÉCNICA - Impacto en la clasificación de riesgo del incremento en la tasa de cotización previsional
29/07/2016 FICHA TÉCNICA - Industria del Factoring No Bancario
13/05/2016 Reporte Fondos Mutuos y Fondos de Inversión a Diciembre 2015
15/12/2015 FICHA TÉCNICA - Evolución Precios Commodities y Clasificación de Riesgo
17/08/2015 FICHA TÉCNICA - Infraestructura autopistas urbanas
30/04/2015 FICHA TÉCNICA - Industria del Factoring No Bancario
13/05/2015 Reporte Semestral Fondos Mutuos y Fondos de Inversión a Diciembre 2014
24/04/2015 FICHA TÉCNICA - Flujo de Caja de Largo Plazo
23/04/2015 FICHA TÉCNICA - Bonos Empresas Lipigas
05/03/2015 FICHA TÉCNICA - ¿Logran realmente su objetivo los resguardos financieros en los contratos de emisiones de bonos?
10/07/2012 Ficha Técnica - Caso La Polar: Lecciones que aprender
31/01/2012 REPORTE ESPECIAL: Empresas Sanitarias en Chile: un sector con potencial de crecimiento y atractivo para el inversor
31/08/2011 REPORTE ESPECIAL: Concesiones en Chile: una mirada retrospectiva
11/05/2011 Ficha Técnica: Fortaleza del perfil de pago de la deuda de Cencosud Clasificación AA
28/02/2011 PRESENTACIÓN REPORTE ESPECIAL: La Importancia del Financiamiento Vía Deuda en el Mercado de Valores
28/02/2011 REPORTE ESPECIAL: La Importancia del Financiamiento Vía Deuda en el Mercado de Valores
30/09/2010 Ficha Técnica: Clasificación de los Bonos de CSAV, un enfoque de largo plazo
31/08/2010 REPORTE ESPECIAL: Retail en Chile: Evolución, Riesgo y Crecimiento
28/02/2010 REPORTE ESPECIAL: El Mercado de las Corredoras de Bolsa en 2009
31/10/2008 REPORTE ESPECIAL - Reporte del Mercado Avícola Chileno
30/09/2008 FICHA TÉCNICA - Bonos Metro Series H e I
30/09/2008 FICHA TÉCNICA - Clasificación de Metrogas: Un enfoque de mediano y largo plazo
31/08/2008 FICHA TÉCNICA - Bonos Colbún Series G, H e I
30/06/2008 FICHA TÉCNICA ESPECIAL Colbún
31/08/2007 REPORTE ESPECIAL: Evolución de las Colocaciones de Bonos en el Período 2000 y 2006
31/01/2006 REPORTE ESPECIAL: Segunda Reforma al Mercado de Capitales
30/06/2005 REPORTE ESPECIAL: Industria Vitivinícola Chilena
31/05/2004 REPORTE ESPECIAL: Mercado Avícola Nacional
30/04/2004 PRESENTACIÓN: Perspectivas del Riesgo Crediticio del Sector de Telecomunicaciones

Reportes Seguros

Fecha Titulo Archivo
15/11/2019 Chile en crisis: Implicancias del conflicto en los emisores de bonos
28/04/2015 Informe Semestral Seguros de Vida a Diciembre 2014
28/04/2015 Informe Semestral Seguros Generales a Diciembre 2014
31/08/2010 Informe Semestral de Seguros Generales
30/11/2007 REPORTE ESPECIAL: Evolución del Mercado de Seguros Generales en Chile
31/10/2007 REPORTE ESPECIAL: Evolución de la Industria de Seguros de Vida
30/06/2004 REPORTE ESPECIAL: Evolución del Ramo Incendio

Reportes Bancos

Fecha Titulo Archivo
01/04/2020 Covid-19: Industrias chilenas frente a la amenaza
28/02/2010 REPORTE ESPECIAL: El Sistema Bancario en 2009
31/03/2008 REPORTE ESPECIAL: Análisis de la Evolución del Sistema Bancario Chileno (1990-2007)
31/03/2005 Evolución del Sector Bancario, Período 1997-2004
30/06/2004 REPORTE ESPECIAL: "Disposiciones en el Área Bancaria Internacional Acuerdo de Capital Basilea II"

Reportes Securitizaciones

Fecha Titulo Archivo
07/05/2020 Covid-19: Impacto en las carteras de activos securitizados
08/04/2020 Propuesta de apoyo estatal: pequeña y mediana empresa
08/06/2015 FICHA TÉCNICA: Securitización de Facturas
16/01/2015 FICHA TÉCNICA: Las universidades como eventuales emisores de bonos securitizados
30/04/2011 FICHA TÉCNICA: Securitización de Facturas
30/03/2010 FICHA TÉCNICA: Evolución del Default en año de recesión de las carteras de los Patrimonios Separados
31/01/2009 REPORTE ESPECIAL: Porcentaje de Recuperación de Créditos Hipotecariosen Default con Posterioridad a la Liquidación de los Bienes RaícesSubyacentes
30/10/2008 FICHA TÉCNICA - Seguimiento de Patrimonios Separados Respaldados con Activos Hipotecarios
30/10/2007 REPORTE ESPECIAL: Securitización Activos Hipotecarios Prepago y Default
28/02/2004 REPORTE ESPECIAL: Bonos Respaldados por Créditos Hipotecarios - Modelo Dinámico Aplicado por Humphreys
30/12/2003 REPORTE ESPECIAL: Securitización de Cuentas por Cobrar (Facturas); UnaAlternativa al Factoring

Metodologías

Metodologías de Clasificación

Fecha Titulo Archivo
30/07/2020 Clasificación de Instrumentos de Corporaciones
30/07/2020 Clasificación de Instrumentos de Empresas Financieras
28/02/2019 Clasificación de Cuotas de Fondos
28/11/2014 Clasificación de Instrumentos de Sociedades No Financieras Sin Historia
28/11/2014 Clasificación de Calidad de la Administración
28/11/2014 Clasificación de Bonos de Empresas Concesionarias
28/11/2014 Clasificación de Bonos Securitizados
30/10/2014 Clasificación de Contratos de Seguros de Compañías de Seguros Generales
30/10/2014 Clasificación de Contratos de Seguros de Compañías de Seguros de Vida

Otras Metodologías

Fecha Titulo Archivo
20/11/2015 Metodología Modelo Scoring

Categorías de Clasificación para Títulos de Deuda de Largo Plazo

CategoríaDefinición
AAACorresponde a aquellos instrumentos que cuentan con la más alta capacidad de pago del capital
e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa
ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
AACorresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una muy alta capacidad de pago del
capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma
significativa ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la
economía.
ACorresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una buena capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
BBBCorresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una suficiente capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
BBCorresponde a aquellos instrumentos que cuentan con capacidad para el pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es variable y susceptible de deteriorarse ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía, pudiendo incurrirse en retraso en el pago de intereses y del capital.
BCorresponde a aquellos instrumentos que cuentan con el mínimo de capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es muy variable y susceptible de deteriorarse ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía, pudiendo incurrirse en pérdida de intereses y capital.
CCorresponde a aquellos instrumentos que no cuentan con una capacidad de pago suficiente para el pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, existiendo alto riesgo de pérdida de capital e intereses.
DCorresponde a aquellos instrumentos que no cuentan con una capacidad para el pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, y que presentan incumplimiento efectivo de pago de intereses o capital, o requerimiento de quiebra en curso.
ECorresponde a aquellos instrumentos cuyo emisor no posee información suficiente o no posee información representativa para el período mínimo exigido para la clasificación y, además, no existen garantías suficientes.

Asimismo, para las categorías comprendidas entre AA y B, inclusive, se podrán utilizar los signos “+” y “-“.
(+) El signo “+” corresponde a aquellos instrumentos con menor riesgo relativo dentro de su categoría.
(-) El signo “-” corresponde a aquellos instrumentos con mayor riesgo relativo dentro de su categoría.

Categorías de Clasificación para Títulos de Deuda de Corto Plazo

CategoríaDefinición
Nivel 1Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con la más alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Nivel 2Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una buena capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Nivel 3Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con suficiente capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de debilitarse ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.
Nivel 4Corresponde a aquellos instrumentos cuya capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados no reúne los requisitos para clasificar en los niveles Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3.
Nivel 5Corresponde a aquellos instrumentos cuyo emisor no posee información representativa para el período mínimo exigido para la clasificación y, además, no existen garantías suficientes.

Las categorías de riesgos pueden ser complementadas con los signos “+” o “-“:
(+) El signo “+” corresponde a aquellos instrumentos con menor riesgo relativo dentro de su categoría.
(-) El signo “-” corresponde a aquellos instrumentos con mayor riesgo relativo dentro de su categoría.

Calificación de las Tendencias de Clasificación

TendenciaDefinición
FavorableCorresponde a aquellos instrumentos que podrían ver mejorada su clasificación como consecuencia de la situación o tendencia mostrada por el emisor.
EstableCorresponde a aquellos instrumentos que presentan una alta probabilidad que su clasificación no presente variaciones a futuro.
DesfavorableCorresponde a aquellos instrumentos que podrían ver desmejorada su clasificación como consecuencia de la situación o tendencia mostrada por el emisor.
En ObservaciónCorresponde a aquellos instrumentos cuyos emisores están expuestos a situaciones particulares que podrían afectar positiva o negativamente la clasificación de riesgo asignada. También, cuando los emisores están bajo situaciones cuyos efectos no se pueden prever en forma razonable a la fecha de clasificación.